La información facilitada por las entidades bancarias y aseguradoras sobre sus productos plantea para los consumidores, especialmente para los inversores minoristas, serias dificultades de comprensión debido a su limitada cultura financiera, la cual no les permite evaluar los riesgos que están asumiendo al realizar las operaciones. La compra de participaciones preferentes es el último caso donde se puede constatar lo expuesto; el inversor desconoce el producto financiero en el cual invierte y su compra obedece únicamente a la información facilitada en las oficinas de los bancos y cajas.
Contribuir a la educación financiera de los ciudadanos, es el motivo principal que nos ha llevado a escribir este libro, de contenido eminentemente práctico; que en sus primeros capítulos aborda distintos conceptos básicos, necesarios para entender los temas posteriores con el estudio de distintos productos financieros y de seguros utilizados en el ámbito del sector privado y/o público. Se presentan otros capítulos relacionados con los empréstitos, el cálculo actuarial, los planes de pensiones, etc.
Este libro será de utilidad a los estudiantes universitarios en cuyo diseño curricular se contemple esta materia, a los profesionales que desarrollen su actividad en el ámbito financiero y asegurador o para la preparación de oposiciones a distintos cuerpos de la Administración del Estado, así como a todos los aquellos interesados en adquirir una cultura financiera.
Esta obra ha sido elaborada por profesores universitarios, actuarios de la Seguridad Social e interventores-tesoreros de la Administración Local, todos ellos con una dilatada experiencia en el ámbito académico y/o profesional.
Prólogo
PARTE I. CONCEPTOS BÁSICOS
1. Fundamentos teóricos
1.1. Capital financiero
1.2. Comparación entre capitales financieros
1.3. Leyes financieras. Propiedades
1.4. Magnitudes derivadas
1.5. Operación financiera: concepto y clasificación
1.6. Reserva o saldo financiero
2. Leyes de capitalización
2.1. Capitalización simple
2.2. Supuestos de aplicación en capitalización simple
2.3. Intereses legales
2.4. Capitalización compuesta.
2.5. Comparación de los montantes en capitalización simple y capitalización compuesta
2.6. Supuestos de aplicación en capitalización compuesta
3. Leyes de descuento.
3.1. Leyes financieras de descuento
3.2. Descuento simple comercial
3.3. Descuento simple racional o matemático
3.4. Comparación entre el descuento simple comercial y racional
3.5. Relación existente entre el tipo de interés (i) y el tipo de descuento (d)
3.6. Descuento de efectos comerciales
3.7. Costes del descuento
3.8. Cálculo de la Tasa Anual Equivalente (TAE)
3.9. Descuento compuesto
PARTE II. RENTAS FINANCIERAS
4. Generalidades de las rentas
4.1. Concepto de renta
4.2. Valor capital o financiero de una renta
4.3. Clasificación de las rentas
5. Valoración de rentas constantes
5.1. Valoración de rentas constantes y temporales
5.2. Valoración de rentas constantes y perpetuas
6. Valoración de rentas variables
6.1. Valoración de rentas variables en progresión geométrica
6.2. Rentas variables en progresión aritmética
7. Rentas fraccionadas
7.1. Rentas fraccionadas
7.2. Valoración como renta no fraccionada
PARTE III. OPERACIONES FINANCIERAS DE PRÉSTAMO
8. Generalidades de los préstamos
8.1. Concepto de préstamo
8.2. Clasificación de las operaciones de préstamo
8.3. Préstamos amortizados con reembolso único
9. Préstamos amortizables mediante una serie de pagos sucesivos con devengo de intereses pospagables
9.1. Método de amortización francés o de anualidad constante
9.2. Método de cuotas de amortización constantes
9.3. Método de amortización mediante términos amortizativos variables en progresión geométrica
10. Préstamos amortizables mediante una serie de pagos sucesivos con devengo de intereses prepagables
10.1. Método de amortización alemán (modalidad términos amortizativos constantes
11. Otras modalidades de préstamo
11.1. Préstamos con periodos de carencia
11.2. Cancelación anticipada de préstamos
11.3. Préstamos hipotecarios
11.4. Préstamos sindicados
11.5. Hipoteca inversa
11.6. Préstamos a interés variable con un tanto de referencia
11.7. Préstamos con más de un tanto de valoración
11.8. Préstamos con pago fraccionado de intereses
11.9. El endeudamiento en el sector público
12. Valor financiero de un préstamo. Tantos efectivos
12.1. Valor de un préstamo a tanto de mercado
12.2. Coste, rentabilidad y TAE
12.3. Coste amortizado y tasa efectiva
PARTE IV. OPERACIONES FINANCIERAS DE AMORTIZACIÓN DE EMPRÉSTITOS
13. Aspectos generales de los empréstitos
13.1. Concepto de empréstito
13.2. Clasificación de las operaciones de empréstito
13.3. Magnitudes que intervienen en un empréstito
14. Empréstitos normales que se amortizan por sorteo
14.1. Empréstitos normales con pago de cupones vencidos
14.2. Empréstitos normales con abono de intereses acumulados en el momento de la amortización
15. Empréstitos con características comerciales
15.1. Características comerciales
15.2. Normalización de empréstitos
15.3. Empréstitos normalizables tipo I. Intereses pospagables
15.4. Normalización de empréstitos con cupón acumulable
15.5. Empréstitos normalizables tipo II. Intereses pospagables
15.6. Tantos efectivos
15.7. Valor de una obligación. Usufructo y nuda propiedad
15.8. Coste amortizado y tasa efectiva
PARTE V. OTRAS OPERACIONES FINANCIERAS
16. Otras operaciones financieras utilizadas en el sector público y/o privado
16.1. Las cuentas corrientes
16.2. La póliza de crédito
16.3. Descuento de pagarés
16.4. Factoring.
16.5. Leasing
16.6. Confirming
16.7. Remesas de descuento de letras
16.8. Letras de resaca
16.9. Deuda pública.
PARTE VI. CÁLCULO ACTUARIAL
17. Introducción al cálculo actuarial
17.1. Introducción
17.2. Rentas actuariales
17.3. Capitales para el caso de fallecimiento
17.4. Valoración de las prestaciones de seguros mixtos o combinados
17.5. Rentas de supervivencia
17.6. Cálculo de primas
17.7. Provisiones matemáticas
Anexo. Tablas PERM
18. Cálculo actuarial de los sistemas públicos y privados de pensiones
18.1. Introducción
18.2. Planes de pensiones y seguros de pensiones
18.3. Bases técnicas para la valoración
18.4. Métodos de valoración de las prestaciones
18.5. Métodos de financiación de las prestaciones
18.6. Análisis de la solvencia a largo plazo y de los resultados. Balance actuarial y pérdidas y ganancias actuariales de un plan o régimen de pensiones
18.7. Planes de pensiones de aportación definida
18.8. Métodos de financiación de planes de pensiones de prestación definida aplicables en España
Anexos
Tabla de permanencia en actividad laboral
Tablas de invalidez y rotación
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